Trade Republic oder Scalable Capital – Die großen Neobroker im Vergleich

Das Wichtigste in Kürze

• Scalable Capital und Trade Republic zeichnen sich durch kostenfreie Depots und sehr niedrige Ordergebühren aus.  
• Welcher Broker der richtige ist, hängt davon ab, wie oft und mit welchen Beträgen man handeln will.
• Beide Broker zahlen aktuell 4 Prozent Zinsen auf nicht-investierte Guthaben, Scalable Capital jedoch nur befristet für Neukunden, Trade Republic unbefristet für alle Kunden.

Trade Republic und Scalable Capital sind in wenigen Jahren zu Marktführern unter den deutschen Neobrokern aufgestiegen. Zu ihren Vorzügen zählen der einfache und schnelle Wertpapierhandel via App oder Browser, der Verzicht auf Depotkosten, niedrige Gebühren für den Wertpapierhandel, kostenfreie Sparplan-Ausführungen und attraktive Guthabenverzinsungen.

Doch das Traden und Sparen bei Neobrokern hat auch Nachteile: Die Produktauswahl ist eingeschränkt und die Wahl der Handelsplätze stark begrenzt. Trade Republic bietet zum Beispiel keine aktiv gemanagten Fonds an, und das Traden ist nur über das elektronische Handelssystem LS Exchange der Börse Hamburg möglich. Nicht viel anders sieht es bei Scalable Capital aus. Hier gibt es zwar Fonds, dafür aber weniger Aktien. Und gehandelt werden kann nur über die Handelsplattform gettex (Börse München) und den elektronischen Handelsplatz Xetra (Deutsche Börse)

Schon dieser erste kurze Blick auf Trade Republic und Scalable Capital zeigt, dass beide Neobroker viele Gemeinsamkeiten und Vorteile haben, sich aber in wichtigen Details unterscheiden. Der folgende Vergleich zeigt auf, welcher Neobroker für welchen Anleger am besten geeignet ist.

Produktangebot: Ähnlich große Auswahl bei beiden Brokern

Scalable Capital-Kunden können sämtliche an den Börsen gettex und Xetra verfügbaren Aktien, Fonds, ETFs (Exchange Traded Funds) und Crypto-ETPs (Exchange Traded Products) handeln. Das Angebot umfasst mehr als 7.800 Aktien, über 3.500 Fonds, über 2.500 ETFs und mehr als 70 Kryptowährungen. Darüber hinaus stehen rund 375.000 Derivate von Goldman Sachs, HSBC und HypoVereinsbank onemarkets zur Wahl. Wer die Wertpapieranlage mit einem Sparplan verbinden möchte, kann hierfür 6.000 Aktien und 2.400 ETFs nutzen.

Trade Republic-Kunden haben noch mehr Möglichkeiten. Sie können aus einem Angebot von mehr als 10.000 Aktien, 1.500 ETFs, 50 Kryptowährungen und mehr als 500 Staats- und Unternehmensanleihen auswählen. Hinzu kommen 380.000 Derivate und mehr als 2.400 ETF-Sparplänen und 2.600 Aktien-Sparpläne. Allerdings sind bei Trade Republic keine aktiv gemanagten Fonds verfügbar.

Kosten: Wahl zwischen individuell oder pauschal

Die Gebühren der beiden Neobroker unterscheiden sich deutlich. Während Trade Republic auf ein einfaches Pauschalpreismodell setzt, lautet das Motto bei Scalable Capital: „Entscheide selbst, wie viel Du zahlst”. Der Anleger hat die Wahl zwischen drei Brokern und kann selbst bestimmen, welches Kostenmodell am besten zu seinen Tradingaktivitäten passt. Die Broker heißen FREE, PRIME und PRIME+ und unterscheiden sich hinsichtlich Kosten und Leistungen wie folgt:

Bei Trade Republic gibt es für die 4-prozentige Zinszahlung keine Befristung. Das klingt gut, heißt aber auch: Es gibt keinen Garantie-Zeitraum, mit dem sich fest planen lässt. Die Zinsen können sich auch hier jederzeit ändern. Sie werden ebenfalls täglich berechnet, aber schon zum Monatsende gutgeschrieben. Dadurch profitieren die Kunden vom Zinseszinseffekt. Anders als Scalable Capital zahlt Trade Republic die 4 Prozent Zinsen nur bis zu einer Guthabenhöhe von 50.000 Euro, dafür aber an jeden Kunden, nicht nur an Neukunden.

Einlagensicherung: Guthaben und Wertpapiere sind geschützt

Scalable Capital und Trade Republic sind der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken angeschlossen. Somit sind Kundeneinlagen im Insolvenzfall bis zu einer Höhe von 100.000 Euro pro Anleger und Bank geschützt. Scalable Capital arbeitet bei der Depot- und Kontoführung mit der Baader Bank zusammen, Trade Republic mit Deutscher Bank, J.P. Morgan, Citibank Europe plc und HSBC Continental Europe S.A.

Die Baader Bank (Scalable Capital) sowie Deutsche Bank und J.P. Morgan (Trade Republic) gehören zusätzlich dem freiwilligen Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken an. Über diesen Fonds sind Kundeneinlagen über die gesetzliche Sicherung von 100.000 Euro hinaus mit mindestens 750.000 Euro bis maximal 5 Millionen Euro abgesichert.

Die Wertpapiere wiederum sind Eigentum des Anlegers, sie werden von der Depotbank nur verwahrt. Darum fallen sie nicht in die Insolvenzmasse einer Bank und können von den Gläubigern nicht zur Schuldentilgung herangezogen werden. Der Anleger kann seine Wertpapiere jederzeit auf ein anderes Depot übertragen, auch im Insolvenzfall. Sollte das wider Erwarten nicht möglich sein, weil die insolvente Bank die Wertpapiere nicht auffinden kann, sie verliehen, veruntreut oder unterschlagen hat, dann greift die Anlegerentschädigung. Sie ersetzt dem Anleger 90 Prozent seiner Forderungen, maximal aber 20.000 Euro.

Auf einen Blick: Trade Republic und Scalable Capital im Direktvergleich

Vor- und Nachteile von Neobrokern

Onlinebroker ermöglichen Anlegern, zu wesentlich günstigeren Konditionen als bei einer Filialbank online Wertpapiere zu handeln. Dieser Weg an die Börse hat seine Vorzüge, birgt aber auch Risiken.

Fazit: Welcher Broker für wen zu empfehlen ist

Wer nur kleine Beträge investieren möchte oder kann, der braucht einen Broker mit einem kostenfreien Depot und niedrigen Gebühren für Wertpapierorders. Ansonsten würden die Kosten rasch die erzielten Renditen aufzehren. Das gilt genauso für Sparer, die sich mit kleinen Beträgen mittels Aktien- oder ETF-Sparplänen über einen längeren Zeitraum ein Vermögen aufbauen wollen. Für beide Anlegergruppen ist Trade Republic ideal geeignet, denn: Das Depot ist kostenfrei, die Ordergebühr beträgt lediglich 1 Euro, es gibt kein Mindestordervolumen und die Sparplanausführung erfolgt kostenlos.

Bei Vieltradern hingegen schlagen die häufigen Ordergebühren mehr zu Buche als die Depotkosten. Für diese Anleger lohnt sich ein Broker, der ein Depot für eine geringe Monatsgebühr anbietet, dafür aber geringe oder keine Ordergebühren verlangt. Dies ist bei Scalable Capital der Fall. Hier kosten die PRIME-Depots 2,99 Euro oder 4,99 Euro monatlich, dafür sind die Orders bei gettex kostenfrei, wenn das Ordervolumen 250 Euro übersteigt.

Häufig gestellte Fragen zu Trade Republic und Scalable Capital