Trade Republic Einlagensicherung – Wie sicher ist mein Geld?

Das Wichtigste in Kürze

• Trade Republic verwahrt nicht-investierte Anlegergelder auf Verrechnungskonten bei Partnerbanken. Im Falle einer Bankeninsolvenz sind die Guthaben pro Kunde und Bank bis zu einer Obergrenze von 100.000 Euro über die gesetzliche Einlagensicherung geschützt. 
• Für die Wertpapiere gilt dagegen die Anlegerentschädigung. Wertpapiere gehören nicht zur Konkursmasse einer Bank, sie sind Eigentum des Kunden. Die Gläubiger der Bank können nicht darauf zugreifen.
• Sollten Wertpapiere, Dividenden oder Verkaufserlöse im Insolvenzfall nicht an den Kunden herausgegeben werden können, ersetzt die Anlegerentschädigung bis zu 90 Prozent der Forderungen, jedoch maximal 20.000 Euro.

Der Berliner Neobroker Trade Republic hat das Handeln mit Wertpapieren und Kryptowährungen extrem vereinfacht und damit viele Kunden gewonnen. Das Erfolgsgeheimnis: Traden via Smartphone-App oder Webbrowser in Verbindung mit sehr niedrigen Gebühren und schnellen Handlungsmöglichkeiten. Diese Kombination bescherte dem 2015 gegründeten Unternehmen bereits vier Millionen Kunden in 17 Märkten.

Doch ein Trading-App-Anbieter sollte nicht nur einfaches und kostengünstiges Investieren ermöglichen. Genauso wichtig ist die sichere Verwahrung der Wertpapiere und der Kundengelder. In diesem Punkt gibt es bei Trade Republic eine Besonderheit: Die zu den Wertpapierdepots gehörigen Verrechnungskonten werden nicht bei Trade Republic, sondern bei Partnerbanken geführt. „Aktuell sind dies die Deutsche Bank, die J.P. Morgan SE, die Citibank Europe plc und die HSBC Continental Europe S.A.“, teilt Trade Republic in den FAQ auf seiner Website mit.

Kunden sind bei jeder Bank abgesichert

Bei welcher Bank der Anleger landet, kann er nicht beeinflussen. Die Zuweisung erfolgt automatisch. In der App wird ihm die jeweilige BIC angezeigt. Dass der Kunde die Partnerbank nicht selbst auswählen kann, ist unproblematisch, da bei allen vier Geldhäusern die nicht-investierten Kundengelder auf den Verrechnungskonten bis zu 100.000 Euro gegen eine Bankeninsolvenz abgesichert sind. 

Allerdings greifen unterschiedliche Einlagensicherungen. Deutsche Bank und J.P. Morgan SE unterliegen der Aufsicht durch die BaFin und die Deutsche Bundesbank. Hier gilt die deutsche gesetzliche Einlagensicherung, die Kundengelder bis 100.000 Euro absichert. Zusätzlich gehören beide Banken dem freiwilligen Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken an. Dieser Fonds sichert die Einlagen von Privatpersonen über die gesetzlichen 100.000 Euro hinaus mit mindestens 750.000 Euro bis maximal 5 Millionen Euro ab.

Citibank Europe plc und HSBC Continental S.A. werden dagegen von der Central Bank of Ireland beaufsichtigt. Die Citibank Europe plc ist die europäische Tochtergesellschaft der US-Bank Citigroup Inc. und sichert Kundeneinlagen über das irische Einlagensicherungssystem bis zu einer Höhe von 100.000 Euro ab. Die HSBC Continental Europe S.A. hat ihren Hauptsitz in Paris. Trade Republic arbeitet jedoch mit der HSBC-Niederlassung Irland zusammen. Diese unterliegt der französischen Einlagensicherung, die ebenfalls bis zu 100.000 Euro pro Kunde schützt.

Zwei gesetzliche Entschädigungssysteme

Für den Fall einer Bankinsolvenz gibt es zwei gesetzliche Entschädigungssysteme: das Einlagensicherungssystem, in dem jede Bank automatisch Mitglied ist, und das Anlegerentschädigungssystem, in dem jedes Wertpapierhandelsunternehmen Mitglied ist. Beide Systeme finanzieren sich aus den Beiträgen ihrer Mitgliedsunternehmen.

Der Vollständigkeit halber sei erwähnt, dass es in Deutschland neben den gesetzlichen Sicherungssystemen auch einen freiwilligen Einlagensicherungsfonds sowie bei Sparkassen und Genossenschaftsbanken sogenannte institutsbezogene Sicherungssysteme gibt.

Individuelle Absicherung trotz Treuhandsammelkonto

Trade Republic richtet bei seinen Partnerbanken nicht für jeden Kunden ein eigenes Konto ein, sondern bündelt die Einzahlungen auf Treuhandsammelkonten. Das bedeutet aber nicht, dass sich alle Kunden eines Sammelkontos die Entschädigungssumme von 100.000 Euro teilen müssen. Vielmehr wird das Sammelkonto so geführt, dass jedem einzelnen Kunden seine eingezahlten Gelder zugeordnet werden können und dieser uneingeschränkten Zugriff darauf hat.

Entscheidend an diesem System ist, dass auch hier die gesetzliche Einlagensicherung gilt, und zwar für jeden Kunden individuell. Wird eine treuhandsammelkonten-führende Bank zahlungsunfähig, erhält jeder einzelne Kunde aus der Einlagensicherung seine individuelle Entschädigung bis zur Höhe von maximal 100.000 Euro. Die Absicherung funktioniert hier genauso wie bei jedem Privatkonto.

So sind Wertpapiere bei Trade Republic geschützt

Die Wertpapiere der Trade Republic-Kunden werden bei der HSBC Deutschland aufbewahrt, die für Trade Republic als Depotbank fungiert. Die Lagerung erfolgt sowohl im Inland als auch im Ausland. Wichtig zu wissen: Wertpapiere werden als Sondervermögen aufbewahrt und sind Eigentum des Kunden. Das bedeutet, dass sie im Falle einer Bankinsolvenz nicht in die Insolvenzmasse fallen und somit auch nicht von den Gläubigern der Bank zur Schuldentilgung genutzt werden können.

Sollte es im Insolvenzfall dazu kommen, dass Trade Republic weder die Wertpapiere selbst noch die Verkaufserlöse oder Dividenden an den Kunden herausgeben kann, greift die gesetzliche Anlegerentschädigung. Sie ist im europäischen Recht geregelt und sieht vor, dass der Kunde einen Anspruch auf 90 Prozent seiner Forderungen aus Wertpapiergeschäften hat, maximal aber auf einen Betrag in Höhe von 20.000 Euro.

Häufig gestellte Fragen