Die besten Online Broker 2025 im Vergleich

Ein Broker ist im Kern ein Makler. Er vermittelt zwischen Anleger und Börse, führt Aufträge aus und sorgt dafür, dass die Wertpapiere anschließend im Depot landen. Das Depot ist das digitale Schließfach, in dem Aktien, ETFs oder Fonds aufbewahrt werden.

Der Begriff hat eine lange Geschichte. Er stammt vom französischen Wort „brocour“ – ein kleiner Händler, ursprünglich im Weingeschäft. Später wanderte er ins Englische, bis er sich als Finanzbegriff weltweit etablierte. Mit „broke“ im Sinne von „pleite“ hat er nichts zu tun, auch wenn dieser Sprachwitz gerne aufgegriffen wird.

Heute ist der Broker für Privatanleger unersetzlich. Niemand kann direkt an der Börse Aktien kaufen, ohne dass ein Broker die Order weiterleitet. In der Praxis läuft es so: Man eröffnet ein Depot, gibt eine Kauforder ein, der Broker leitet diese an den Handelsplatz weiter, und die Bank verwahrt anschließend die gekauften Wertpapiere.

Die kurze Antwort lautet: weil niemand mehr Lust hat, für jede Order in eine Bankfiliale zu laufen.

Die längere Antwort: Online Broker haben den Zugang zur Börse nicht nur einfacher, sondern auch günstiger gemacht. Klassische Banken verlangten jahrzehntelang 20 bis 50 Euro pro Order. Wer regelmäßig Aktien oder Fonds kaufte, bezahlte am Ende mehr an Gebühren als er an Rendite erwirtschaftete. Mit Online Brokern kostet derselbe Auftrag heute oft nur wenige Euro oder ist sogar komplett kostenlos.

Manchmal werden die Begriffe durcheinandergeworfen. Wichtig ist:

• Das Depot ist das Schließfach, in dem die Wertpapiere liegen.
• Der Broker ist der Vermittler, der Käufe und Verkäufe an die Börse weitergibt.

In der Praxis bekommst du beides oft aus einer Hand. Eröffnest du ein Depot bei einer Direktbank oder einem Neobroker, hast du gleichzeitig einen Broker mit an Bord.

Broker ist nicht gleich Broker – und die Unterschiede haben große Auswirkungen auf Kosten, Service und Komfort.

1. Filialbanken sind die klassische Variante. Wer sein Depot bei der Hausbank eröffnet, bekommt persönliche Beratung, zahlt dafür aber kräftig drauf. Hohe Ordergebühren von 20 bis 40 Euro sind keine Seltenheit, oft kommt noch eine jährliche Depotführungsgebühr dazu. Für Anleger, die Wert auf direkten Kontakt legen und einen Berater im Rücken haben möchten, kann das sinnvoll sein. Für die meisten ist es schlicht teuer.
2. Direktbanken verzichten auf das Filialnetz und sparen dadurch Kosten. Sie bieten solide Online-Portale, moderate Ordergebühren und häufig eine große Auswahl an Wertpapieren. Oft gibt es kostenlose ETF-Sparpläne und verlässlichen Service per Hotline oder E-Mail. Sie sind damit eine Art Mittelweg: günstiger und flexibler als Filialbanken, aber breiter aufgestellt als reine Neobroker.
3. Neobroker beziehungsweise Online Broker wiederum sind die Smartphone-Generation der Finanzwelt. Hier läuft alles über schlanke Apps, die Depotführung ist fast immer kostenlos, Ordergebühren sind niedrig oder entfallen komplett. Teilaktien, automatisierte Sparpläne oder Zinsen aufs Verrechnungskonto sind oft inklusive. Beratung gibt es nicht, dafür ein modernes Nutzererlebnis und extrem niedrige Einstiegshürden. Wer unkompliziert und günstig investieren möchte, findet hier die richtige Lösung.
4. Spezialbroker schließlich bedienen Nischen. Forex-Broker ermöglichen den Handel mit Währungen, CFD-Broker mit hochspekulativen Derivaten, Krypto-Broker mit Bitcoin und anderen digitalen Assets. Hier locken Flexibilität und hohe Gewinnchancen, aber auch erhebliche Risiken. Für Einsteiger sind diese Angebote meist ungeeignet, sie richten sich eher an Profis.

„Kostenloses Depot“ oder „0-Euro-Order“ klingt, als würde der Broker aus purer Freundlichkeit arbeiten. In Wahrheit steckt dahinter ein Geschäftsmodell – nur eben ein anderes, als man es von klassischen Banken gewohnt ist.

Klassische Banken und Direktbanken verdienen vor allem über Ordergebühren und teils auch Depotführungsgebühren. Wer eine Aktie kauft oder verkauft, zahlt einen festen Betrag, oft 5 bis 50 Euro. Dazu kommen Einnahmen aus Zinsen auf Kundenguthaben.

Neobroker setzen auf ein anderes Modell. Sie verdienen an:

Aus Anlegersicht sieht die Sache anders aus: Auch wenn Depotführung oder Sparpläne als kostenlos beworben werden, entstehen an anderer Stelle spürbare Kosten.

Typische Kostenfallen sind:

• Handelsplatzentgelte: Ein Kauf über die Leitbörse Xetra ist teurer als über Plattformen wie Tradegate oder Gettex. Wer nicht auswählt, zahlt automatisch mehr.
• Spreads: Abends, außerhalb der Leitbörse oder bei wenig gehandelten Werten können die Unterschiede zwischen Kauf- und Verkaufskurs deutlich größer sein. Das kostet Anleger direkt Rendite.
• Sparplan-Gebühren: Viele Broker haben eine Auswahl kostenloser ETFs, aber nicht jeder Titel ist gratis. 1,50 € pro Ausführung klingt wenig – summiert sich aber gerade bei kleinen Sparraten.
• Zusatzservices: Eintragung ins Aktienregister, Unterlagen zur Hauptversammlung oder die Teilnahme selbst – all das kann Zusatzgebühren verursachen.
• Auslandsorders: Käufe an Börsen im Ausland sind fast immer teurer als Inlandsorders.
• Depotübertrag im Ausland: Zwar ist ein Depotwechsel in Deutschland kostenlos, aber ausländische Lagerstellen können Fremdspesen verlangen.
• Inaktivitätsgebühren: Selten in Deutschland, international aber verbreitet – wer lange nicht handelt, zahlt plötzlich drauf.
• Dynamisierung von Sparraten: Manche Direktbanken verlangen Gebühren, wenn Sparpläne automatisch an Inflation oder Einkommen angepasst werden.

Übersicht: Typische Kosten beim Online Broker

Die wohl beruhigendste Nachricht zuerst: Wertpapiere im Depot sind Sondervermögen. Das heißt, sie gehören rechtlich nicht dem Broker oder der Bank, sondern ausschließlich dem Anleger. Wenn also ein Broker oder eine Bank pleitegeht, bleiben Aktien, ETFs oder Fondsanteile unangetastet. Sie können problemlos auf ein anderes Depot übertragen werden – ein Insolvenzverwalter darf nicht darauf zugreifen.

Ein Depot zu wechseln, klingt komplizierter als es ist. In der Praxis läuft der Prozess ziemlich standardisiert ab – und dauert meist nur wenige Wochen.

• Der wichtigste Punkt: Das alte Depot niemals vorschnell kündigen. Erst wenn das neue Depot vollständig eröffnet und aktiv ist, sollten die Wertpapiere übertragen werden. Sonst steht man im schlimmsten Fall ohne handlungsfähiges Depot da.
• Der eigentliche Umzug der Wertpapiere erfolgt über einen Depotübertrag. Das neue Institut übernimmt dabei die Formalitäten: Anleger füllen ein Formular aus, in dem sie angeben, welche Wertpapiere übertragen werden sollen – alle oder nur einzelne. Das neue Depot kümmert sich anschließend um die Abwicklung mit dem alten Anbieter.

In Deutschland ist dieser Übertrag gesetzlich kostenlos. Das gilt sowohl für Aktien als auch für Fonds und ETFs. Allerdings gibt es Ausnahmen: Werden Papiere in ausländischen Lagerstellen verwahrt, können sogenannte Fremdspesen entstehen. Auch exotische Wertpapiere oder Derivate lassen sich nicht immer ohne Weiteres übertragen – hier hängt es vom jeweiligen Broker ab.

Wer das Depot vollständig auflösen möchte, sollte sich außerdem um Dividenden und Bruchstücke kümmern. Oft werden Bruchstücke von Fonds oder ETFs beim Übertrag nicht mitgenommen, sondern verkauft – dabei können kleine Gewinne oder Verluste entstehen, die steuerlich relevant sind.

Und zuletzt: Wer wechselt, sollte darauf achten, dass das neue Depot alle gewünschten Funktionen bietet – also etwa Sparpläne, Handelsplätze oder bestimmte Wertpapiere. Denn nicht jeder Broker hat alles im Angebot.

Vorteile

• Niedrige Kosten
  Orders oft schon ab 0–1 Euro, Depotführung in vielen Fällen kostenlos.
• Bequemer Zugang
  Investieren per App oder PC – rund um die Uhr und ohne Banktermin.
• Automatisierte Sparpläne
  ETFs, Fonds oder sogar Einzelaktien lassen sich regelmäßig und automatisch besparen.
• Breite Wertpapierauswahl
  Von Aktien und ETFs über Fonds bis hin zu Anleihen oder mittlerweile oft sogar Kryptos.
• Innovative Features
  Teilaktien, dynamische Sparraten oder Zinsen auf nicht investiertes Guthaben.
• Transparenz & Kontrolle
  Depotentwicklung, Dividenden und Sparraten jederzeit einsehbar.

Nachteile

• Keine persönliche Beratung
  Anleger müssen Wissen selbst aufbauen; Ansprechpartner vor Ort fehlen.
• Verlockung zum Aktionismus
  Einfacher Zugang kann dazu führen, dass unnötig oft gehandelt wird („Trading statt Anlegen“).
• Kostenfallen
  Gebühren bei Handelsplätzen, Spreads, Auslandsorders oder Zusatzservices sind schnell übersehen.
• Technische Abhängigkeit
  Ohne stabiles Internet und funktionierende App geht nichts – Störungen können teuer werden.
• Gefahr der Unterschätzung
  Apps wirken spielerisch, die Produkte dahinter sind jedoch nicht selten komplex und riskant.

Der passende Broker ist kein Selbstzweck – er entscheidet darüber, wie bequem und wie teuer die Geldanlage wird. Doch die Wahl ist nicht trivial, denn hinter „kostenlos“ oder „modern“ steckt oft mehr, als es auf den ersten Blick scheint.

Zuerst sollte klar sein, welche Ziele verfolgt werden:

• Wer langfristig und regelmäßig ETFs besparen möchte, achtet vor allem auf kostenlose oder günstige Sparpläne.
• Wer häufig handelt, muss Ordergebühren, Spreads und Handelsplatzentgelte vergleichen.
• Wer Wert auf eine breite Auswahl legt, schaut auf die Zahl der Handelsplätze und verfügbaren Wertpapierarten.
• Wer persönliche Beratung sucht, findet sie nur bei klassischen Banken – zahlt dort aber deutlich mehr.

Auch die Technik spielt eine Rolle. Neobroker überzeugen mit intuitiven Apps und innovativen Features wie Teilaktien oder automatischen Sparraten. Direktbanken punkten mit stabilen Plattformen und mehr Servicekanälen, Filialbanken mit persönlicher Beratung. Wer flexibel bleiben möchte, sollte außerdem prüfen, wie einfach sich ein Brokerwechsel vollziehen lässt – inklusive Depotübertrag und Steuerreports.

Die Dynamik im Markt ist enorm. Neobroker bauen ihre Angebote kontinuierlich aus – nicht nur mit Wertpapieren, sondern auch mit Krypto-Handel, Bruchstück-Aktien, Zinsen auf Guthaben oder nachhaltigen Fonds. Was vor wenigen Jahren noch nach Spielerei klang, ist längst Alltag für viele Anleger geworden.

Direktbanken stehen dadurch unter Druck. Sie reagieren mit eigenen Innovationen: dynamische Sparraten, die sich automatisch an Inflation oder Einkommen anpassen, erweiterte Handelsplätze oder die Integration von Robo-Advisors, die Teile des Anlegens automatisch übernehmen.

Auch die Regulierung wird den Markt verändern. „Payment for Order Flow“ – also die Vergütung, die Broker für die Weiterleitung von Orders an bestimmte Handelsplätze erhalten – steht regelmäßig in der Kritik. In der EU wird diskutiert, diese Praxis einzuschränken oder zu verbieten. Sollte das kommen, müssten viele Neobroker neue Geschäftsmodelle entwickeln. Für Anleger könnte das höhere Transparenz bedeuten – aber möglicherweise auch steigende Gebühren.

Online Broker haben die Geldanlage demokratisiert. Heute reicht ein Smartphone, um mit wenigen Klicks Aktien, ETFs oder Fonds zu handeln. Kosten, die früher ein kleines Vermögen verschlungen haben, sind auf ein Minimum geschrumpft. Damit eröffnen sich Chancen, die vor 20 Jahren fast ausschließlich Profis vorbehalten waren.

Die Quintessenz lautet also: Clever bleiben. Einen Broker wählen, der zur eigenen Strategie passt. Gebühren im Blick behalten. Und sich von kurzfristigen Marktbewegungen nicht verrückt machen lassen. Dann wird der Online Broker zum echten Helfer beim langfristigen Vermögensaufbau.